百亿私募预警新能源:但也有券商高呼还有空间

作者:admin   发布时间:2021-01-09 09:19     浏览:

  原标题:最后一波!百亿私募预警新能源,但也有券商高呼还有空间,该信谁? 新能源车和光伏已经进入到最后一波的行情中? 2020年至今,新能源成为投资风口,光伏、新能源车、锂电池等相关的子行业走势一路高歌,多只股票完成了数倍的增长,上机数控、阳光电源等个股涨幅达到600%以上。 不过,从2018年就开始坚定看多的宁泉资产近期罕见发声:“我们也不认为现在是投资光伏、锂电、电动汽车的股票的好时机了。”与此同时,海通证券也表示新能源车和光伏已经进入到最后一波的行情中。 21世纪经济报道记者发现,在实现碳达峰、碳中和成为全球共识的当下,依旧有不少机构推荐新能源车和光伏,他们认为,新能源行业高景气度,未来业绩增长确定性较高。 明星基金经理罕见看空 宁泉资产创始人杨东一直有“业界良心基金经理”的美誉。 2007年,当沪指站上6124时,任职兴全基金的杨东以公开信的形式“规劝”基金持有人赎回股票基金,而后2008年,A股跌至1700点。2015年,当A股站上4414点时,杨东再一次劝基民不要再增投基金了,随后A股上涨到5100多点后出现了大幅调整,再一次证实了杨东的预判。 2017年杨东离开兴全基金,2018年成立宁泉资产,目前,宁泉资产目前管理资金的规模已经超过百亿元。 近期,他再次做出预警:“我们不认为现在是投资光伏、锂电、电动汽车的股票的好时机了。也许个别强大且幸运的领先企业可以通过时间来化解估值,成为最终真正的王者,但大多数被爆炒的新能源股票恐怕未来只能以股价的大幅下跌来消化估值了。” 宁泉资产依旧看好光伏、电动汽车、储能这几个方面的巨大发展前景,但并非对所有的新能源技术和行业发展都乐观。因为新能源的发展过程并非只是对旧的化石能源的不断替代,同时也是不同新能源方式的竞争,同一种能源之间不同技术路径的竞争,同一种技术路径上的企业之间价格的竞争。 从过往经验看,新兴行业面临的竞争往往更加激烈和冷酷无情。新能源汽车领域也是同样的情况,各种交通工具的电动化趋势发展迅猛且不可阻挡,目前来看纯电动的路线将是主流,德国的几大汽车巨头在两年多前就明确选择了电动汽车路线进行大力转型,而依然被很多企业和个人看好的氢燃料电池路线很可能已没有足够的时间和足够的补贴支持来完善供给体系以及实现有竞争力的成本,也将面临沉重的竞争压力。 值得注意的是,早在2018年底时,杨东曾高呼新能源革命,“看多A股的一个理由是世界将会迎来一场以光伏、电动车和储能为代表的能源革命,储能行业未来几年有望年均百分之百以上增长。” 事实上,近期对新能源高估值预警的还有海通证券。 海通证券指出新能源汽车以及光伏子行业里个股估值得到极大提升,泡沫也随之而来。即使未来几年其行业利润持续大增,但连续一年的大涨或许透支了不少预期,目前新能源车和光伏已经进入到最后一波的行情中,再次追高风险也将大幅增加,持有者可以逢高逐步减仓退出锁定利润。 多家机构依旧看好 当下实现碳达峰、碳中和成为全球共识,中国新能源产业链的优势被多家机构看好,他们认为未来十年行业发展值得期待,并继续给出推荐评级。 方正证券认为 一月流动性将是市场主要逻辑,在国内经济与货币政策环境继续维持友好背景下,估值或存在进一步修复空间,市场仍有结构性机会。建议关注高景气逻辑下的成长股,包括新能源汽车和光伏。 兴业证券最新报告显示,电力设备和新能源购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长率远高于行业整体,未来业绩增长确定性较高。 国融证券在2021年一季度投资策略报告中表示,一季度 A 股仍有上升空间,把握流动性相对充裕的时间窗口,紧抓结构性机会。在行业配置方面,推荐了新能源汽车和光伏等保持较高景气度,基本面有亮点的子行业。 国融证券表示,目前中国、欧洲和美国都将清洁能源列为长期发展战略,新能源和新能源汽车的全球市场空间已经打开。光伏和新能源汽车目前都处于高景气,都进入放量阶段,我国占据产业链相对优势,龙头公司综合竞争实力较强,也较少受到科技制裁影响,增长确定性高,长期空间已经打开。 (作者:李域 编辑:李新江) 扫二维码 领开户福利!